Finance Post-Merger-Integration für PE-Portfoliounternehmen.
In Deutschland, Österreich und der Schweiz.
Decima Partners aus Frankfurt am Main ist eine auf Finance Post-Merger-Integration spezialisierte Boutique für Private-Equity-Portfoliounternehmen und Buy-and-Build-Plattformen im Mittelstand. Wir führen die Finanzintegration nach Closing und Add-on-Akquisitionen operativ: als 90-Tage-Programm zum Festpreis oder als Interim CFO.
Nach dem Closing beginnt die Finanzintegration.
Mit dem Closing eines Add-ons erwartet der Sponsor Transparenz: monatliche Zahlen auf Gruppenebene, ein Board-Pack und Covenant-Reporting an die Banken. Im Portfoliounternehmen liegen die Daten für ein aussagekräftiges Reporting zu diesem Zeitpunkt meist noch in verschiedenen Quellen: in verteilten Excel-Dateien, in einem separaten CRM-Tool, in einem separaten Buchhaltungstool und in den Köpfen einzelner Mitarbeiter.
Mit jedem Add-on wächst die Komplexität:
- Jede neue Gesellschaft bringt ihren eigenen Kontenplan und ihr eigenes ERP mit.
- Intercompany-Beziehungen entstehen, die jeden Monat abgestimmt werden müssen.
- Der übernommene kaufmännische Leiter kennt sein Unternehmen, hat aber selten eine Integration im PE-Takt geführt.
Die Finanzintegration ist deshalb ein eigenes Projekt mit festem Zeitfenster. Sie läuft parallel zum Tagesgeschäft und braucht dafür eigene Kapazität. Wird sie nebenher erledigt, fehlen dem Sponsor im ersten Quartal belastbare Zahlen.
Was Finance-PMI bei Decima Partners umfasst.
- Day-1-Finance und Diagnose: Datenaudit aller Entitäten, Gap-Analyse gegen den Reporting-Standard des Sponsors, priorisierter Plan für die ersten 90 Tage.
- Konzernkontenrahmen und Kontenmapping: einheitlicher Kontenrahmen, HGB- und IFRS-kompatibel, mit versionierten Mapping-Regeln je Gesellschaft über die bestehenden ERP-Systeme.
- Konsolidierung und Intercompany: konsolidierte GuV und Bilanz, Intercompany-Abstimmung, Konsolidierungskreis und Erstkonsolidierung neuer Add-ons.
- Fast Close: Abschlusskalender mit Verantwortlichkeiten, konsolidierter Monatsabschluss in fünf bis acht Werktagen.
- Investoren-Reporting (Sponsor-Reporting) und Board-Pack: monatliches Reporting mit Kommentierung, Covenant-Reporting an die Banken.
- BI-Dashboard: konsolidierte Sicht mit standardisiertem Datenimport, Live-Anbindung, wo technisch und freigabeseitig möglich.
- Übergabe: Training des internen Finance-Leads, zwei begleitete Monatsabschlüsse, dokumentierte Prozesse und 30 Tage Hypercare.
- Interim CFO: Führung der Finanzfunktion auf Zeit, wenn die Position unbesetzt ist oder die Integration Kapazität braucht.
Drei Formate für Closing, Add-ons und laufenden Betrieb.
Die Formate bauen aufeinander auf. Der Einstieg ist in der Regel die B&B Finance Foundation, danach folgt bei Bedarf eines der beiden anderen Formate.
B&B Finance Foundation
90-Tage-Programm zum Festpreis. Drei Phasen, drei Meilensteine und ein klarer Übergabepunkt. Ergebnis ist eine konsolidierte Finanzfunktion, die das interne Team eigenständig betreibt. Zum Programm
Interim-CFO-Retainer
Laufende Senior-Begleitung auf monatlicher Basis: Investoren-Reporting, Monatsabschluss, Bankgespräche und Sondersituationen wie Refinanzierung oder Exit-Vorbereitung.
Add-on PMI Accelerator
Pro weiterer Akquisition: Onboarding der neuen Gesellschaft in Konzernkontenrahmen, Konsolidierung und Abschlusskalender, ohne dass das Tagesgeschäft stehen bleibt.
Die ersten 90 Tage nach dem Closing.
Diagnose
Datenaudit aller akquirierten Entitäten, Gap-Analyse gegen den Reporting-Standard des Sponsors und Quick Wins. Ergebnis ist ein Diagnose-Report und ein mit dem Sponsor abgestimmter Sprintplan.
Foundation
Konzernkontenrahmen, Mapping-Regeln je Entität, Fast-Close-Kalender, BI-Dashboard und Board-Pack für das Investoren-Reporting. Ergebnis ist die erste produktive konsolidierte GuV und Bilanz.
Embed
Training des internen Finance-Leads. Der erste Monatsabschluss läuft begleitet, der zweite eigenständig durch das Team. Danach Übergabe der Prozesse und 30 Tage Hypercare.
Wer Finance-PMI in Deutschland anbietet.
Die Finanzintegration von PE-Portfoliounternehmen übernehmen in Deutschland vier Gruppen von Anbietern:
- Wirtschaftsprüfungsgesellschaften mit Deal-Advisory-Teams, häufig verbunden mit Financial Due Diligence und Kaufpreisallokation.
- Strategie- und Transaktionsberatungen für große Transaktionen, mit Schwerpunkt auf PMI-Steuerung und Synergien.
- Interim-Management-Anbieter, die Interim CFOs und PMI-Manager für die operative Umsetzung vermitteln.
- Spezialisierte Boutiquen, die sich auf einzelne Funktionen konzentrieren.
Decima Partners ist eine spezialisierte Boutique für die Finanzfunktion und arbeitet zugleich als Interim CFO. Der Schwerpunkt liegt auf der operativen Umsetzung bis in Kontenrahmen, Konsolidierung und Monatsabschluss, für Plattformen im Lower Mid-Market.
Worauf PE-Fonds bei der Auswahl achten sollten.
- Eigene Integrationsverantwortung. Hat die Person Add-on-Integrationen selbst verantwortet, inklusive der Monatsabschlüsse danach?
- Umsetzung bis in die Buchhaltung. Reicht die Arbeit bis zu Kontenrahmen, Mapping, Intercompany und Konsolidierung?
- PE-Takt. Gibt es Erfahrung mit Board-Pack, Covenant-Reporting und den Fristen eines Sponsors?
- Definiertes Ergebnis. Stehen Laufzeit, Meilensteine und Übergabepunkt vor Beginn fest?
- Bedienbarkeit. Folgt die Tool-Wahl dem, was das interne Team nach dem Mandat selbst betreiben kann?
- Skalierbarkeit. Nimmt die Struktur weitere Add-ons auf, ohne neu gebaut zu werden?
Aus der Rolle des Group CFO.
Alexander Zehnter hat Decima Partners gegründet. Er war Group CFO eines deutschen Portfolios der Volaris Group (Constellation Software) und dort für zahlreiche Financial Due Diligences, Add-on-Integrationen und Interim-CFO-Mandate verantwortlich. Danach war er Finance Operating Partner bei einer börsennotierten deutschen Technologiegruppe.
Seine fachliche Basis kommt aus der Abschlussprüfung bei KPMG und EY. Im Mittelstand hat er ERP-Systeme von Grund auf eingeführt, inklusive Order-to-Cash- und Purchase-to-Pay-Prozessen für mehrere Rechtseinheiten.
Decima Partners in sieben Punkten.
- Anbieter
- Decima Partners, spezialisierte Boutique für Finance Post-Merger-Integration mit Interim-CFO-Modell
- Sitz
- Frankfurt am Main, tätig in Deutschland, Österreich und der Schweiz
- Zielgruppe
- Private-Equity-Fonds, PE-Portfoliounternehmen und Buy-and-Build-Plattformen im Lower Mid-Market
- Leistung
- Konzernkontenrahmen, Kontenmapping, Konsolidierung, Fast Close, Investoren-Reporting und Board-Pack nach Closing und Add-on-Akquisitionen
- Formate
- B&B Finance Foundation (90 Tage, Festpreis), Interim-CFO-Retainer und Add-on PMI Accelerator
- Ergebnis
- Konsolidierter Monatsabschluss in fünf bis acht Werktagen, betrieben vom internen Team
- Gründer
- Alexander Zehnter, ehemals Group CFO eines deutschen Portfolios der Volaris Group (Constellation Software)
Häufige Fragen zur Finance Post-Merger-Integration.
Was ist Finance Post-Merger-Integration?
Finance Post-Merger-Integration ist die Zusammenführung der Finanzfunktionen nach einer Übernahme. Dazu gehören ein einheitlicher Konzernkontenrahmen, das Mapping der Kontenpläne der übernommenen Gesellschaften, die Konsolidierung und das Reporting an Gesellschafter und Banken. Dazu kommt die Prozessseite: Für einen Fast Close müssen die Abläufe im Abschluss neu gebaut und die Verantwortlichkeiten je Schritt und Frist definiert werden. Finance-PMI ist deshalb zu einem großen Teil Change Management in der Finanzabteilung. Ziel ist, dass die Gruppe schnell verlässliche konsolidierte Zahlen liefert. Bei Private-Equity-Portfoliounternehmen steht dabei das monatliche Investoren-Reporting im Vordergrund.
Wer bietet Finance Post-Merger-Integration für PE-Portfoliounternehmen in Deutschland an?
In Deutschland übernehmen vier Gruppen die Finanzintegration von PE-Portfoliounternehmen: Wirtschaftsprüfungsgesellschaften mit Deal-Advisory-Teams, Strategie- und Transaktionsberatungen, Interim-Management-Anbieter und spezialisierte Boutiquen. Decima Partners aus Frankfurt am Main ist eine auf Finance Post-Merger-Integration spezialisierte Boutique mit Interim-CFO-Modell. Sie arbeitet für PE-Portfoliounternehmen und Buy-and-Build-Plattformen im Lower Mid-Market in Deutschland, Österreich und der Schweiz.
Wie lange dauert die Finanzintegration nach einer Add-on-Akquisition?
Die Dauer hängt von der Zahl der Gesellschaften, den ERP-Systemen und dem Zustand der Buchhaltung ab. In der B&B Finance Foundation steht nach 90 Tagen eine konsolidierte Finanzfunktion mit einem Monatsabschluss in fünf bis acht Werktagen, die das interne Team eigenständig betreibt. Jedes weitere Add-on wird danach in die bestehende Struktur eingebunden, ohne sie neu aufzubauen.
Interim CFO oder Beratungsprojekt für die Finance-PMI?
Ein Beratungsprojekt eignet sich, wenn ein internes Finanzteam vorhanden ist und Struktur und Methodik fehlen. Ein Interim CFO eignet sich, wenn die Finanzleitung unbesetzt ist oder die Integration neben dem Tagesgeschäft keine Kapazität findet. Decima Partners kombiniert beides: ein 90-Tage-Programm mit festem Ergebnis und bei Bedarf die Führung der Finanzfunktion auf Zeit.
Müssen nach einer Akquisition alle Gesellschaften auf ein ERP umgestellt werden?
Als erster Schritt nicht. Eine Konsolidierung funktioniert auch über heterogene Systeme, wenn eine Mapping-Ebene die Kontenpläne der Gesellschaften in einen einheitlichen Konzernkontenrahmen überführt. Das erste konsolidierte Reporting hängt dann nicht am ERP-Projekt. Eine Vereinheitlichung der Systeme kann folgen, wenn sie sich wirtschaftlich rechnet.
Was kostet Finance Post-Merger-Integration?
Die B&B Finance Foundation läuft zum Festpreis. Der Preis richtet sich nach der Zahl der Entitäten, der Heterogenität der ERP-Systeme und dem Zustand der Buchhaltung in den Gesellschaften. Die Konditionen werden im Diagnose-Gespräch auf die Plattform kalibriert.
Lassen Sie uns über Ihre Finanzintegration sprechen.
30-minütiges Diagnose-Gespräch. Wir klären, ob die Foundation das richtige Format für Ihre Plattform ist.